界面新闻记者 |
A股公司分红力度已明显加强。界面新闻汇总Wind数据显示，5113家沪深上市公司中，3625家发布2023年年度利润分配预案，占比超七成。
按照监管要求，新增的现金分红不达标实施ST措施将于2025年1月1日起正式施行，其中“最近三个会计年度”是指2022年度至2024年度。
据此，界面新闻根据相关规定，剔除2022年1月1日后在沪深交易所上市的公司，暂以目前可知的2022年、2023年的年度数据来看（已披露2023年年度分配预案但仍未实施的情形也考虑在内），有107家沪深主板公司、38家创业板公司、3家科创板公司在2024年仍需进一步改善其分红情况。
多家上市公司表示，相关分红新规影响不大。蓝帆医疗（002382.SZ）董秘黄婕对界面新闻表示，从公司层面来看，新分红条款对公司影响不大。据其透露，蓝帆医疗自2010年上市起，先后派现12次（2010年度至2022年度），累计派现金达13.48亿元，其中最近三年（2020-2022年度）累计现金分红金额达8.06亿元，占最近三年实现的合并报表年均可分配利润的比例超过30%。
“虽然2023年公司母公司未分配利润为负，不满足分红条件，2023年度拟不进行利润分配，但公司在2024年推出了回购计划，计划使用资金总额不低于2500万元且不超过5000万元回购公司股份，目前回购工作在积极推进中。”黄婕进一步表示，未来公司将继续积极响应中国证监会关于鼓励上市公司采用回购股份、现金分红等方式提高投资者回报水平的政策号召，待公司符合利润分配相关条件后切实履行职责，从有利于公司长期健康可持续发展和加大投资者回报的角度出发，与投资者共享公司发展的成果。?
主板：交运股份、海陆重工、郑州银行等过去两年未进行现金分红及回购
根据沪深交易所4月30日正式发布《股票发行上市审核规则》等9项配套业务规则。其中，本次规则修订引入现金分红不达标实施“其他风险警示”（ST）措施，重点针对盈利且有盈余但长期不分红或者分红比例偏低的公司，适用前提为公司最近一个会计年度净利润为正值且母公司、合并报表年度末未分配利润均为正值。
新规指出，只有当三年累计分红比例（最近三个会计年度累计现金分红总额低于最近三个会计年度年均净利润的30%）和分红金额（主板为最近三个会计年度累计分红金额低于5000万元，创业板、科创板为3000万元）均不满足要求时，才会被实施ST。
同时，规则充分考虑了创业板、科创板企业研发投入大等情况，对于研发强度大（最近三个会计年度累计研发投入金额占累计营业收入在15%以上）或研发规模大（最近三个会计年度累计研发投入金额在3亿元以上）的创业板、科创板公司，可以豁免实施ST。值得一提的是，回购注销金额纳入前述现金分红金额。
107家有能力进行现金分红的沪深主板公司在2022年、2023年未能达到新规要求。
其中，荣盛发展（002146.SZ）、深南电A（000037.SZ）、豪尔赛（002963.SZ）、登云股份（002715.SZ）、亚通股份（600692.SH）、群兴玩具（002575.SZ）、交运股份（600676.SH）、哈空调（600202.SH）、顺威股份（002676.SZ）、北新路桥（002307.SZ）、悦达投资（600805.SH）、宁波富邦（600768.SH）、世龙实业（002748.SZ）、国际实业（000159.SZ）、海陆重工（002255.SZ）、郑州银行（002936.SZ）、宝鼎科技（002552.SZ）等17家主板公司在过去的两个考核年未进行现金分红及股份回购措施。
郑州银行于2018年登陆深交所主板上市，2020年后就没再现金分红。2023年，该公司经审计的合并报表归属母公司的净利润为18.5亿元，经审定的母公司净利润为18.4亿元，扣除2023年11月已派发的无固定期限资本债券利息4.8亿元，可供普通股股东分配的当年利润为13.6亿元。该银行3月20日发布2023年度拟不进行现金分红的专项说明称，受外币资产规模变化及汇率波动影响，盈利能力受到一定影响；落实各级政府决策安排，加大风险资产处置力度，顺应监管引导留存未分配利润将有利于进一步增强风险抵御能力；留存的未分配利润将用作本行核心一级资本的补充，有利于提升本行资本充足水平。按照计划，该公司将以净利润的10%提取法定盈余公积1.84亿元，并提取一般风险准备金4.51亿元。
海陆重工于2008年登陆深交所上市，上市以来进行过8次现金分红，合计现金分红1.57亿元，上市以来平均分红率18.91%，2016年以来公司未再现金分红。公司实现2023年实现归属于母公司净利润为3.4亿元，其中母公司实现净利润为2.67亿元、2023年度期末可供分配利润为1.88亿元。公司3月19日公告称，公司2023年未分配利润累积滚存至下一年度，将主要用于公司“第四代核级容器技改扩建项目”等产能建设和对外投资、其他产能调整战略布局等需要，保障公司正常生产经营和稳定发展，为公司及股东谋求利益最大化。
荣盛发展2023年实现归母净利润3.85亿元，期末未分配利润约为132.77亿元。公司于4月28日公告称，公司留存的未分配利润将用以满足公司日常运营、项目建设、偿还债务的需要，提升财务稳健性和抗风险能力，为公司中长期发展战略的顺利实施提供可靠的保障，为公司及股东谋求利益最大化。公司2021年、2022年分别亏损49.55亿元、163.11亿元。
宝鼎科技于2011年在深交所上市，自2016年后未再现金分红。公司实现2023全年合并归属于母公司股东的净利润1.85亿元，未分配利润1.71亿元；母公司净利润1.68亿元，未分配利润7165.82亿元。公司拟不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。5月7日，该公司在互动平台表示，2022年之前由于未分配利润为负数，不满足分红条件，自2023年起未分配利润转正，满足分红条件，公司将按分红新规实施，不会因不符合分红新政而被ST。
作为上海崇明国资企业，亚通股份实现2023全年归属于全体股东的净利润为244.42万元，累计可供股东分配的利润为4.27亿元。公司于4月23日公告称，2023年公司经营活动所产生的现金流量净额为-2.11亿元，2024年公司存在影响利润分配的重大投资计划，根据公司章程关于现金分红政策的规定，2023年公司不符合利润分配条件和现金分红条件。按照计划，2024年，崇明长兴岛38#地块安置房项目投资所需资金约10亿元，奉贤大居社区14单元和15单元经济适用房项目投资所需资金1亿元，堡镇25号地块安置房项目投资所需资金1亿元，同时公司尚处于转型发展阶段，需要大量的资金投入探索和培育主营业务。
另一家交运股份3月28日称，2023年度母公司财务报表实现净利润为-9919.15万元，合并报表实现归属于母公司所有者的净利润为917.87万元。根据经审计的财务报表，其2023年12月31日母公司未分配利润余额为7.6亿元。公司2023年度扣除非经常性损益后的归属于母公司所有者的净利润仍为负值，综合考虑当前的宏观经济环境等因素，并基于公司实现稳定可持续发展，更好维护股东长远利益，公司拟定2023年度利润分配预案为：不派发现金红利、不送红股、不以公积金转增股本，未分配利润结转入下年度。
哈空调2020年以来未再现金分红。公司2023年度实现归属于母公司股东的净利润2133.68万元，可供股东分配的利润为2.11亿元。哈空调称，鉴于目前公司经营活动产生的现金流量净值为负，随着2024年公司订货合同的增加，交货时间紧，原材料采购资金需求量大。为实现智能化制造的全面转型升级，公司将在科技研发、技术改造等方面加大资金投入，对资金需求量较大。基于维持业务发展经营和可持续发展的考虑，2023年度拟不进行股利分配，上述可供股东分配的利润结转至2024年度，用于补充公司流动资金。
顺威股份于2012年上市，2017年未再现金分红。该公司称，公司的现金分红水平与所处行业上市公司平均水平存在一定差异。近年来，由于公司内生式增长和外延式发展所需的资金需求大，公司需确保充足的资金储备用于保障公司转型发展的资本投入及支持业务的持续增长和市场扩张。
据顺威股份披露，其按母公司会计报表2023年度母公司实现的净利润326.71万元，根据《公司法》等相关规定，截至2023年12月31日累计可供投资者分配的利润为1.4亿元。公司4月19日公告称，近年来，公司在夯实塑料空调风叶业务的基础上，持续发展汽车业务板块，处于转型发展的重要发展期。2024年1月，公司以48750万元收购汽车精密门锁领先企业江苏骏伟精密部件科技股份有限公司75%股权，上述金额超过公司最近一期经审计的合并报表净资产的30%，公司需留存一定的资金以支付股权对价款，以保障公司转型发展的资本投入需求。公司需确保充足的资金储备用于扩大生产规模、研发新产品或提升技术水平。
北新路桥于2009年上市，期间除了2016年外，该公司从2011年以来合计12年未进行现金分红。该公司2023年度母公司实现净利润为3.03亿元，截至2023年12月31日母公司可供分配利润为7.89亿元。公司4月20日公告称，母公司2023年度资产负债率为85.3%，公司留存未分配利润主要用于满足公司日常经营需要，支持公司各项业务的开展以及流动资金需求等，以促进公司高效可持续发展，落实公司战略，最终实现股东利益最大化；今后将严格按照相关法律法规的要求，根据生产经营情况、投资规划和长期发展的需要，积极履行公司的利润分配制度，与股东、投资者共享公司成长和发展的成果。
悦达投资于1994年便登陆上交所主板上市，2017年以来未再现金分红。该公司2023年度母公司报表净利润8493.37万元，本年度末可供分配利润为44.59亿元。公司2月29日公告称，鉴于公司2023年度每股收益不高，且部分收益没有对应现金流入，综合考虑公司目前经营发展实际和项目投资资金需求，兼顾公司长远发展和全体股东利益，公司2023年度拟不派发现金红利、不送红股、不以资本公积金转增股本。
深南电A也是在1994年登陆深交所主板的上市公司。除了2007年、2019年，该公司自2005年以来合计17年未进行现金分红。2023年，公司实现归属于上市公司股东的净利润415.88万元；截至2023年12月31日的合并报表可供股东分配的未分配利润1.63亿元，母公司未分配利润6.19亿元。公司4月11日公告称，鉴于公司依然面临巨大的经营压力，且处于存量资产经营和转型发展工作同步推进的关键时期，在公司整体现金流并不充裕情况下，既要保障正常生产经营所需资金，又要考虑为后续公司转型发展做好资金储备支持，经过综合权衡，公司2023年度不计提盈余公积金，不进行利润分配，不以公积金转增股本。
创业板：指南针、派生科技、万马科技、宜安科技等2022年以来未进行现金分红
界面新闻根据Wind数据统计显示，38家创业板公司仍需在最后一个考核年度改善其分红情况。其中，指南针（300803.SZ）、派生科技（300176.SZ）、万马科技（300698.SZ）、宜安科技（300328.SZ）等公司2022年以来未进行现金分红或股份回购举措。
于2011年登陆创业板的派生科技，自2019年以来便未进行现金分红。2023年，该公司实现合并报表归属于上市公司股东的净利润为1549.64万元，其中母公司净利润为-584.22万元。截至2023年12月31日，公司合并报表中可供股东分配利润为41598.48万元，年末资本公积余额为3930.69万元；母公司报表中可供股东分配利润为29993.98万元，年末资本公积余额为3930.69万元。派生科技称，公司留存未分配利润将主要用于支持公司各项业务的经营发展以及流动资金需求，满足公司日常经营需要，保障公司正常生产经营和稳定发展，公司的未分配利润结转以后年度分配；今后，公司将一如既往地重视以现金分红方式对投资者进行回报，严格按照相关法律法规以及《公司章程》的规定，综合考虑与利润分配相关的各种因素，积极履行公司的利润分配政策，与投资者共享公司发展成果。
宜安科技2023年度实现归属于上市公司股东的净利润为340.68万元，母公司实现的净利润为5032.02万元，2023年度母公司可供投资者分配的利润为1.65亿元。公司4月24日公告称，鉴于公司目前资金现状，且2023年公司盈利水平也没有得到大幅改善，可供分配净利润较低，综合考虑短期生产经营和长远可持续发展，为保障公司扩大再生产顺利进行，维护公司股东长远利益，公司2023年度拟不派发现金红利，不送红股，不以资本公积金转增股本。
万马科技2023年度实现归属于母公司所有者的净利润为6445.82万元，截至2023年12月31日实际可供股东分配利润为6516.4万元。公司3月29日公告称，其合并报表利润主要来源于公司转型业务车联网连接管理和运营服务。该业务目前营收占比不高，但盈利较为稳定，是公司重点发展的板块；因其匹配的客户市场巨大，又处于发展期，所以该板块尚需大量的资金和人力投入，同时公司也会考虑上下游合适的优质项目进行投资；综合考虑公司长期发展目标和短期经营实际情况，在符合法律法规和公司章程关于利润分配原则的前提下，经董事会研究，拟定2023年度不进行利润分配的方案。
指南针2023年实现归属于上市公司股东的净利润为7260.98万元，截至2023年12月31日未分配利润为9.16亿元，母公司未分配利润7.84亿元。公司在2022年通过参与麦高证券破产重整投资的方式完成对麦高证券的收购，为尽快恢复麦高证券的正常经营，公司于2022年5月17日披露了向特定对象发行A股股票的预案；截至目前，公司此次向特定对象发行股票事项仍处于深交所审核过程中。
指南针1月26日公告表示，公司金融信息服务业务与资本市场景气度高度关联，且对公司经营业绩的影响呈现出一定的滞后性特征（资本市场景气度变动在先，经营业绩变动在后）。2022年证券市场景气度整体不及2021年，且2022年四季度因客观原因导致经营上的较大困难和收入减少，特别是高端产品营销所需的中端产品客户积累减少。因此，相较于上年同期而言，上述因素给2023年的经营带来了一定的负面影响。与此同时，2023年证券市场交易低迷，进而导致开展中高端产品销售一定程度上的相对减少。报告期内，母公司实现营业收入9.92亿元，较上年同期下降19.43%；净利润0.60亿元，较上年同期下降79.60%。
星辉娱乐（300043.SZ）2023年度实现归属于上市公司股东的净利润2770.85万元，母公司2023年度实现税后净利润1.23亿元，截止2023年12月31日母公司可供股东分配利润为6.03亿元。公司董事会拟定2023年度不进行利润分配，也不以资本公积金转增股本。4月28日，公司称，公司2023年度已实施的回购股份成交金额10,029,853元（不含交易费用）视同现金分红，占公司2023年度归属于上市公司股东的净利润的36.2%，现金分红比例符合公司利润分配政策的相关规定。
华平股份2023年实现归属于上市公司股东的净利润为1090.07万元，2023年度归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-958.98万元。公司4月25日公告称，为保障公司的持续健康发展、平稳运营，综合考虑公司目前的实际经营情况及未来的业务发展需求，结合公司2023年度刚刚实现业绩扭亏为盈的情况，以及2024年初已实施的股份回购计划，鉴于此拟定2023年度不派发现金红利、不送红股、不以资本公积金转增股本。
科创板：映翰通、上纬新材、南新制药尚需改善分红情况
映翰通（688080.SH）、上纬新材（688585.SH）、南新制药（688189.SH）等3家科创板公司尚需在2024年进一步改善其分红情况。
其中，映翰通2020年登陆科创板上市以来，已进行5次现金分红，累计分红4608.68万元，上市以来平均分红率12.2%。截至2023年12月31日，公司期末可供分配利润(母公司口径)为2.67亿元，公司2023年度合并报表归属于上市公司股东的净利润为9395.07万元；该公司拟向全体股东每10股派发现金红利1.7元（含税），合计拟派发现金红利1251.23万元（含税），本年度公司现金分红数额占合并报表中归属于上市公司股东的净利润的比例为13.32%，占本年度归属于上市公司股东的净利润比例低于30%。映翰通4月18日公告称，公司目前处于发展的重要阶段，需要大量资金的支持。
上纬新材上市以来平均分红率16.26%。2023年，该公司实现归属于上市公司股东的净利润7094.21万元，公司拟向全体股东每10股派发现金红利0.21元（含税），共计拟派发现金红利846.87万元，占2023年度归属于上市公司股东净利润的11.94%，占本年度归属于上市公司股东的净利润比例低于30%。公司解释称，其2023年实现营收14亿元，同比减少24.74%，实现归母净利润7094.21万元，同比减少15.69%；目前公司仍处于发展期，面对激烈的行业竞争环境，公司更注重研发创新，同时兼顾生产经营规模及产业链布局，对于流动资金有较大需求。
南新制药2021年至2023年实现归属于母公司所有者的净利润分别是-16188.08万元、-7883.23万元和375.15万元，2023年度是公司最近三年的首个年度实现扭亏为盈，且实现盈利金额仍较小。截至2023年12月31日的母公司报表中期末未分配利润为14908.19万元。公司拟不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。公司3月25日解释称，目前公司处于快速发展阶段，高度重视研发投入，在研新产品共有22个，其中1-2类创新药项目7个，一致性评价项目2个，仿制药项目13个。公司需要持续投入大量资金用于人才储备、技术研发、引进技术等方面，保证公司技术保持先进性、实现公司持续健康发展。截至2024年2月29日，公司已累计回购公司股份资金总额为793.64万元。